Stratégies de recouvrement des pertes commerciales en option Michael C. Thomsett. Comment les options peuvent vous aider à récupérer les pertes dans les investissements en actions que vous voulez toujours garder. Dans les marchés volatils, les pertes de papier inévitables lient le capital et vous empêchent de progresser. Alors, qu'est-ce que vous faites Attendez-vous juste et espérons que les rebonds du prix du marché Réduisez-vous vos pertes et déplacez votre argent à des actions plus prometteuses Ou y at-il d'autres choix Si vous considérez toujours l'entreprise un investissement intéressant, Une stratégie de récupération - page de description de ressources. Ajouter une critique et partager vos impressions avec d'autres lecteurs. Soyez le premier. Ajouter une critique et partager vos impressions avec d'autres lecteurs. Soyez le premier. Ajouter des tags pour Option trading loss recovery strategies. Soyez le premier. Ouvrages semblables Sujets associés: (5) Confirmez cette demande Vous avez peut-être déjà demandé cet ouvrage. Réparez les métiers avec la stratégie de réparation Les investisseurs qui ont subi une perte importante dans une position d'actions ont été limités à trois options: vendre et prendre une perte, tenir et espérer, ou Double vers le bas. La stratégie d'attente et d'espoir exige que le rendement du stock à votre prix d'achat. Ce qui peut prendre beaucoup de temps si elle se produit du tout. La stratégie de double vers le bas exige que vous jeter de l'argent après mauvais dans l'espoir que le stock va bien performer. Heureusement, il existe une quatrième stratégie qui peut vous aider à réparer votre stock en réduisant votre point d'équilibre sans prendre de risque supplémentaire. Cet article explorera cette stratégie et comment vous pouvez l'utiliser pour récupérer de vos pertes. Définition de la stratégie La stratégie de réparation est construite autour d'une position existante de stock perdant et est construit en achetant une option d'achat et la vente de deux options d'achat pour chaque 100 actions détenues. Étant donné que la prime obtenue de la vente de deux options d'achat est suffisante pour couvrir le coût des options d'un appel, le résultat est un poste d'option libre qui vous permet de casser même sur votre investissement beaucoup plus rapidement. Voici le diagramme de profit-loss pour la stratégie: Copyright 2008 Investopedia Comment utiliser la stratégie de réparation Imaginons que vous avez acheté 500 actions de XYZ à 90 ans il n'y a pas si longtemps, et le stock a depuis chuté à 50,75 après une mauvaise annonce de gains. Vous croyez que le pire est terminé pour l'entreprise et le stock pourrait rebondir sur l'année prochaine, mais 90 semble comme une cible déraisonnable. Par conséquent, votre seul intérêt est de briser aussi vite que possible au lieu de vendre votre position à une perte substantielle. (Pour plus de stratégies pour revenir sur la bonne voie, lisez ce qu'il faut faire lorsque votre commerce devient aléatoire.) La construction d'une stratégie de réparation impliquerait de prendre les positions suivantes: Achat de 5 des 12 mois de 50 appels. Cela vous donne le droit d'acheter 500 actions supplémentaires à un coût de 50 par action. Écrit 10 des 70 appels de 70 mois. Cela signifie que vous pourriez être obligé de vendre 1.000 actions à 70 par action. Maintenant, vous êtes en mesure de casser même à 70 par action au lieu de 90 par action. Cela est possible puisque la valeur des 50 appels est maintenant 20 par rapport à la perte de -20 sur votre position XYZ stock. Par conséquent, votre position nette est maintenant nulle. Malheureusement, tout mouvement au-delà de 70 vous obligera à vendre vos actions. Cependant, vous serez toujours jusqu'à la prime que vous avez recueilli de la rédaction des appels et même sur votre position de stock perdant plus tôt que prévu. Un regard sur les scénarios potentiels Alors, qu'est-ce que tout cela signifie Permet de jeter un oeil à certains scénarios possibles: Stock XYZs reste à 50 par action ou baisse. Toutes les options expirent sans valeur et vous obtenez de garder la prime de l'appel écrit options. XYZs actions augmente à 60 par action. L'option d'appel 50 vaut maintenant 10 tandis que les deux 70 appels expirent sans valeur. Maintenant, vous avez un 10 de réserve par action plus la prime collectée. Vos pertes sont maintenant inférieures par rapport à une perte de -30 si vous n'aviez pas essayé la stratégie de réparation du tout. XYZs stock augmente à 70 par action. L'option d'achat de 50 vaut maintenant 20 tandis que les deux 70 appels prendront vos actions à 70. Maintenant, vous avez gagné 20 par action sur les options d'achat, plus vos actions sont à 70 par action, ce qui signifie que vous avez cassé même sur la position. Vous n'êtes plus propriétaire d'actions de la société, mais vous pouvez toujours racheter des actions au prix du marché actuel si vous croyez qu'ils sont dirigés plus haut. Aussi, vous obtenez de garder la prime obtenue à partir des options écrites précédemment. Détermination des prix de grève Une des considérations les plus importantes lors de l'utilisation de la stratégie de réparation est de fixer un prix d'exercice pour les options. Ce prix déterminera si le commerce est libre ou non, ainsi que d'influencer votre point de rupture. Vous pouvez commencer par déterminer l'ampleur de la perte non réalisée sur votre position d'actions. Un stock qui a été acheté à 40 ans et se négocie maintenant à 30 équivaut à une perte de papier de 10 par action. La stratégie d'option est alors généralement construite en achetant les appels au comptant (achetant des appels avec une grève de 30 dans l'exemple ci-dessus) et en écrivant des appels hors-prix avec un prix d'exercice au-dessus de la grève des appels achetés Par la moitié de la perte de stocks (écrit 35 appels avec un prix d'exercice de 5 au-dessus des 30 appels). Commencer par les options de trois mois et aller vers le haut autant que nécessaire jusqu'à un LEAPS d'un an. En règle générale, plus la perte accumulée sur le stock est grande, plus le temps sera nécessaire pour la réparer. (Gardez la lecture au sujet de LEAPS dans l'utilisation de LEAPS dans une écriture d'appel couvert.) Certains stocks peuvent ne pas être possible de réparer gratuitement et peut exiger un petit débit pour établir la position. D'autres stocks peuvent ne pas être possible de réparer si la perte est très importante - par exemple, plus de 70. Obtenir gourmand Il peut sembler idéal pour rompre encore maintenant, mais de nombreux investisseurs laissent insatisfait quand le jour vient. Alors, qu'en est-il des investisseurs qui vont de la cupidité à la peur et de retour à la cupidité Par exemple, si le stock dans notre exemple précédent est passé à 60 et maintenant vous voulez garder le stock au lieu d'être obligé de vendre une fois qu'il atteint 70 Heureusement, Peut dérouler la position des options à votre avantage dans certains cas. Tant que le stock est en dessous de votre parité initiale (dans notre exemple, 90), il peut être une bonne idée tant que les perspectives du stock restent fortes. Il devient une idée encore meilleure pour dérouler la position si la volatilité dans le stock a augmenté et vous décidez tôt dans le commerce de tenir sur le stock. Il s'agit d'une situation dans laquelle vos options seront évalués de façon beaucoup plus attrayante alors que vous êtes toujours dans une bonne position avec le prix des actions sous-jacentes. Des problèmes surgissent cependant lorsque vous essayez de quitter la position lorsque le stock est au-dessus ou au-dessus de votre prix de break-even: il vous faudra bifurquer plus d'argent, puisque la valeur totale des options sera négative. La grande question est de savoir si oui ou non l'investisseur veut posséder le stock à ces prix. Dans notre exemple précédent, si le stock est négocié à 120 par action, la valeur de l'appel 50 sera de 70, tandis que la valeur des deux appels courts avec des prix d'exercice de 70 sera de -100. Par conséquent, le rétablissement d'une position dans l'entreprise coûterait la même chose que de faire un achat sur le marché libre (120) - c'est-à-dire le 90 de la vente du stock original plus un autre 30. Alternativement, l'investisseur peut simplement fermer l'option Pour un débit de 30. En conséquence, généralement vous devriez considérer seulement déroulant la position si le prix reste en dessous de votre prix d'équilibre initial et les perspectives semblent bonnes. Sinon, il est probablement plus facile de simplement rétablir une position dans le stock au prix du marché. Conclusions La stratégie de réparation est un excellent moyen de réduire votre seuil de rentabilité sans prendre de risque supplémentaire en engageant des capitaux supplémentaires. En fait, la position peut être établie gratuitement dans de nombreux cas. La stratégie est mieux utilisée avec les stocks qui ont subi des pertes de 10 à 50. Tout autre peut nécessiter une période prolongée et une faible volatilité avant qu'il puisse être réparé. La stratégie est plus facile à mettre en place dans des actions qui ont une volatilité élevée, et la durée nécessaire pour compléter la réparation dépendra de la taille de la perte accumulée sur le stock. Dans la plupart des cas, il est préférable de maintenir cette stratégie jusqu'à l'expiration, mais il ya des cas dans lesquels les investisseurs sont mieux à sortir de la position plus tôt. Le fonds de roulement est une mesure à la fois de l'efficacité d'une entreprise et de sa santé financière à court terme. Le fonds de roulement est calculé. L'Environmental Protection Agency (EPA) a été créée en décembre 1970 sous la présidence du président américain Richard Nixon. Le. Un règlement mis en œuvre le 1er janvier 1994, qui a diminué et a finalement éliminé les tarifs douaniers pour encourager l'activité économique. Une norme permettant de mesurer la performance d'un titre, d'un fonds commun de placement ou d'un gestionnaire de placements. Portefeuille mobile est un portefeuille virtuel qui stocke les informations de carte de paiement sur un appareil mobile. 1. L'utilisation de divers instruments financiers ou de capitaux empruntés, tels que la marge, afin d'augmenter le rendement potentiel d'un placement. Fix métiers brisés avec la stratégie de réparation Les investisseurs qui ont subi une perte substantielle dans une position d'actions ont été limitées à trois options: Vendre et prendre une perte, tenir et espérer, ou doubler. La stratégie d'attente et d'espoir exige que le rendement du stock à votre prix d'achat. Ce qui peut prendre beaucoup de temps si elle se produit du tout. La stratégie de double vers le bas exige que vous jeter de l'argent après mauvais dans l'espoir que le stock va bien performer. Heureusement, il existe une quatrième stratégie qui peut vous aider à réparer votre stock en réduisant votre point d'équilibre sans prendre de risque supplémentaire. Cet article explorera cette stratégie et comment vous pouvez l'utiliser pour récupérer de vos pertes. Définition de la stratégie La stratégie de réparation est construite autour d'une position existante de stock perdant et est construit en achetant une option d'achat et la vente de deux options d'achat pour chaque 100 actions détenues. Étant donné que la prime obtenue de la vente de deux options d'achat est suffisante pour couvrir le coût des options d'un appel, le résultat est un poste d'option libre qui vous permet de casser même sur votre investissement beaucoup plus rapidement. Voici le diagramme de profit-loss pour la stratégie: Copyright 2008 Investopedia Comment utiliser la stratégie de réparation Imaginons que vous avez acheté 500 actions de XYZ à 90 ans il n'y a pas si longtemps, et le stock a depuis chuté à 50,75 après une mauvaise annonce de gains. Vous croyez que le pire est terminé pour l'entreprise et le stock pourrait rebondir sur l'année prochaine, mais 90 semble comme une cible déraisonnable. Par conséquent, votre seul intérêt est de briser aussi vite que possible au lieu de vendre votre position à une perte substantielle. (Pour plus de stratégies pour revenir sur la bonne voie, lisez ce qu'il faut faire lorsque votre commerce devient aléatoire.) La construction d'une stratégie de réparation impliquerait de prendre les positions suivantes: Achat de 5 des 12 mois de 50 appels. Cela vous donne le droit d'acheter 500 actions supplémentaires à un coût de 50 par action. Écrit 10 des 70 appels de 70 mois. Cela signifie que vous pourriez être obligé de vendre 1.000 actions à 70 par action. Maintenant, vous êtes en mesure de casser même à 70 par action au lieu de 90 par action. Cela est possible puisque la valeur des 50 appels est maintenant 20 par rapport à la perte de -20 sur votre position XYZ stock. Par conséquent, votre position nette est maintenant nulle. Malheureusement, tout mouvement au-delà de 70 vous obligera à vendre vos actions. Cependant, vous serez toujours jusqu'à la prime que vous avez recueilli de la rédaction des appels et même sur votre position de stock perdant plus tôt que prévu. Un regard sur les scénarios potentiels Alors, qu'est-ce que tout cela signifie Permet de jeter un oeil à certains scénarios possibles: Stock XYZs reste à 50 par action ou baisse. Toutes les options expirent sans valeur et vous obtenez de garder la prime de l'appel écrit options. XYZs actions augmente à 60 par action. L'option d'appel 50 vaut maintenant 10 tandis que les deux 70 appels expirent sans valeur. Maintenant, vous avez un 10 de réserve par action plus la prime collectée. Vos pertes sont maintenant inférieures par rapport à une perte de -30 si vous n'aviez pas essayé la stratégie de réparation du tout. XYZs stock augmente à 70 par action. L'option d'achat de 50 vaut maintenant 20 tandis que les deux 70 appels prendront vos actions à 70. Maintenant, vous avez gagné 20 par action sur les options d'achat, plus vos actions sont à 70 par action, ce qui signifie que vous avez cassé même sur la position. Vous ne possédez plus d'actions dans la société, mais vous pouvez toujours racheter des actions au prix du marché actuel si vous pensez qu'ils sont dirigés plus haut. Aussi, vous obtenez de garder la prime obtenue à partir des options écrites précédemment. Détermination des prix de grève Une des considérations les plus importantes lors de l'utilisation de la stratégie de réparation est de fixer un prix d'exercice pour les options. Ce prix déterminera si le commerce est libre ou non, ainsi que d'influencer votre point de rupture. Vous pouvez commencer par déterminer l'ampleur de la perte non réalisée sur votre position d'actions. Un stock qui a été acheté à 40 ans et se négocie maintenant à 30 équivaut à une perte de papier de 10 par action. La stratégie d'option est alors généralement construite en achetant les appels au comptant (achetant des appels avec une grève de 30 dans l'exemple ci-dessus) et en écrivant des appels hors-prix avec un prix d'exercice au-dessus de la grève des appels achetés Par la moitié de la perte de stocks (écrit 35 appels avec un prix d'exercice de 5 au-dessus des 30 appels). Commencer par les options de trois mois et aller vers le haut autant que nécessaire jusqu'à un LEAPS d'un an. En règle générale, plus la perte accumulée sur le stock est grande, plus le temps sera nécessaire pour la réparer. (Gardez la lecture au sujet de LEAPS dans l'utilisation de LEAPS dans une écriture d'appel couvert.) Certains stocks peuvent ne pas être possible de réparer gratuitement et peut exiger un petit débit pour établir la position. D'autres stocks peuvent ne pas être possible de réparer si la perte est très importante - par exemple, plus de 70. Obtenir gourmand Il peut sembler idéal pour rompre encore maintenant, mais de nombreux investisseurs laissent insatisfait quand le jour vient. Alors, qu'en est-il des investisseurs qui vont de la cupidité à la peur et de retour à la cupidité Par exemple, si le stock dans notre exemple précédent est passé à 60 et maintenant vous voulez garder le stock au lieu d'être obligé de vendre une fois qu'il atteint 70 Heureusement, Peut dérouler la position des options à votre avantage dans certains cas. Tant que le stock est en dessous de votre parité initiale (dans notre exemple, 90), il peut être une bonne idée tant que les perspectives du stock restent fortes. Il devient une idée encore meilleure pour dérouler la position si la volatilité dans le stock a augmenté et vous décidez tôt dans le commerce de tenir sur le stock. Il s'agit d'une situation dans laquelle vos options seront évalués de façon beaucoup plus attrayante alors que vous êtes toujours dans une bonne position avec le prix des actions sous-jacentes. Des problèmes surgissent cependant lorsque vous essayez de quitter la position lorsque le stock est au-dessus ou au-dessus de votre prix de break-even: il vous faudra bifurquer plus d'argent, puisque la valeur totale des options sera négative. La grande question est de savoir si oui ou non l'investisseur veut posséder le stock à ces prix. Dans notre exemple précédent, si le stock est négocié à 120 par action, la valeur de l'appel 50 sera de 70, tandis que la valeur des deux appels courts avec des prix d'exercice de 70 sera de -100. Par conséquent, le rétablissement d'une position dans l'entreprise coûterait la même chose que de faire un achat sur le marché libre (120) - c'est-à-dire le 90 de la vente du stock original plus un supplément de 30. Alternativement, l'investisseur peut simplement fermer l'option Pour un débit de 30. En conséquence, généralement vous devriez considérer seulement déroulant la position si le prix reste en dessous de votre prix d'équilibre initial et les perspectives semblent bonnes. Sinon, il est probablement plus facile de simplement rétablir une position dans le stock au prix du marché. Conclusions La stratégie de réparation est un excellent moyen de réduire votre seuil de rentabilité sans prendre de risque supplémentaire en engageant des capitaux supplémentaires. En fait, la position peut être établie gratuitement dans de nombreux cas. La stratégie est mieux utilisée avec les stocks qui ont subi des pertes de 10 à 50. Tout autre peut nécessiter une période prolongée et une faible volatilité avant qu'il puisse être réparé. La stratégie est plus facile à mettre en place dans des actions qui ont une volatilité élevée, et la durée nécessaire pour compléter la réparation dépendra de la taille de la perte accumulée sur le stock. Dans la plupart des cas, il est préférable de maintenir cette stratégie jusqu'à l'expiration, mais il ya des cas dans lesquels les investisseurs sont mieux à sortir de la position plus tôt. Le fonds de roulement est une mesure à la fois de l'efficacité d'une entreprise et de sa santé financière à court terme. Le fonds de roulement est calculé. L'Environmental Protection Agency (EPA) a été créée en décembre 1970 sous la présidence du président américain Richard Nixon. Le. Un règlement mis en œuvre le 1er janvier 1994, qui a diminué et a finalement éliminé les tarifs douaniers pour encourager l'activité économique. Une norme permettant de mesurer la performance d'un titre, d'un fonds commun de placement ou d'un gestionnaire de placements. Portefeuille mobile est un portefeuille virtuel qui stocke les informations de carte de paiement sur un appareil mobile. 1. L'utilisation de divers instruments financiers ou de capitaux empruntés, tels que la marge, pour accroître le potentiel de rendement d'un investissement.
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